批建仓做多黄金，一直持有到当年9月，期间黄金从每盎司1300美元一路上涨，在逼近1925美元/盎司的历史新高时，罗茜开始减仓。

    罗茜广州投资者

    那个时候，虽然大家都非常有信心，黄金一定能2000（美元/盎司），我还是保持住了这个理智，听从了我的系统的选择，黄金下来扫了这个1850（美元/盎司）之后就开始一路下跌，一路下跌到了1600（美元/盎司）左右，这波下跌的行情，就有300多美元的一个回调的深度，而且之后就真的没有回到最开始牛市的趋势上去了，就宣告这波牛市行情彻底地结束了。赚了十几万美金左右，大概这个比例，和我的投入黄金市场的本金相比，大概是翻了有个四五倍。

    罗茜：捕捉期货风口转战股市看好蓝筹

    通过自己研发的商品操作系统，罗茜在大学的时候赚到了她的第一桶金。2012年毕业后，她信心满满地决定回国创业，但这条路却并没有她想象中那样一帆风顺。

    2012年，罗茜回国创业，和两个志同道合的朋友在广州成立了私募公司。由于国内外的投资标的，市场属性和交易规则都不一样，经过分析和调研，他们最终还是选择从比较熟悉的期货市场开始切入。

    罗茜广州投资者

    我觉得期货是有一波机会的，一个是当时国内的期货市场面临一个供给的释放之后，还有一个需求下行，我们就觉得在双重压力之下，期货应该会持续地承压下跌。

    创业的初期，罗茜曾挨家挨户的找金融机构发行她们的期货产品，但却吃了不少闭门羹。就在她走投无路的时候，中国工商银行广东省分行伸出了橄榄枝，同意合作发行，这才有了她回国之后的投资故事。

    罗茜广州投资者

    我们拿到这两千万的这个代价还是挺高的，这个风控的整个系统非常地严格。就例如说，在你这个基金的净值没有达到1.1还是1.15之前。你只能动用大概整个资金百分之二十的仓位去操作，所以在这样的情况下，我们基本上抓住了那波期货行情下跌整个的利润，但是收益也没有达到我们的预期。

    由于风控的限制，罗茜的第一只期货产品没能达到预期收益，但这却加深了她对于量化投资的信心。他们吸取经验教训，重新优化调整这个趋势跟踪系统，集中在商品期货上进行品种选择。

    罗茜广州投资者

    选品种这一块我们尽量是想覆盖尽量多的这个低相关性的品种，因为这个第一可以起到分散风险的作用，第二个就是我们选的这组合的每一个品种，它其实都有自己的周期性，就有可能今年这个品种表现好，那明年那个品种表现好，那我们只有把它组合在一起，才能使它的一个收益尽量最大化，让它的风险尽量最小

    罗茜引用净值函数建立策略，来指引开仓平仓、移动止损、止盈等方面的操作。2016年的时候，罗茜团队分析螺纹钢近十年的库存周期，发现因供给端扩大，同时需求减少，螺纹钢在2011年到2015年之间，库存处于上升周期。

    罗茜广州投资者

    螺纹钢因为库存上升，价格有个明显下跌的趋势，我们的这个程序化的这个优势就体现出来了，它的这个通道突破就提示我们可以在这个点位进场去做多，然后我们就是因为在这个点位做多之后抓住了螺纹钢的一波很大的行情。

    2016年下半年，罗茜发现商品期货市场发生了变化，市场上螺纹钢的库存维持在高位，她开始意识到这个系统可能已经不适用于当时的市场，需要重新调整投资对象。基于对宏观政策的考量，罗茜认为股市上地产和银行板块会有不错的上涨，于是她立刻带领团队从期货转向股票市场，并着手投资保利地产和建设银行这些蓝筹股票。

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